Исходной информацией для приближенной оценки риска потери платёжеспособности ЗАО "Александр" служат данные бухгалтерского баланса за 2003 и 2004 год, а в качестве абсолютных финансовых показателей – средства по активам и обязательства по пассивам, сгруппированные по отдельным признакам.
Так как ранжирование активов предприятия, т.е. сравнение по степени их ликвидности рассматривалось ранее, далее будут приведены данные о ранжировании пассивов ЗАО "Александр", по степени срочности оплаты обязательств.
Пассивы ЗАО "Александр" по степени срочности оплаты обязательств делятся на четыре группы:
1) Наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность.
В 2003 году – 9 млн. 825 тыс. 484 руб.
В 2004 году – 5 млн. 101 тыс. 764 руб.
2) Краткосрочные пассивы: заёмные средства.
В 2003 году – 1 млн. 998. тыс. руб.
В 2004 году – 576 тыс. 600 руб.
3) Долгосрочные пассивы: долгосрочные заёмные средства и обязательства; доходы будущих периодов.
В 2003 году – 3 млн. 900 тыс. руб.
В 2004 году – 6 млн. 508 тыс. 478 руб.
4) Постоянные или устойчивые пассивы: итоги по разделу "Капитал и резервы".
В 2003 году – 4 млн. 614 тыс. 268 руб.
В 2004 году – 4 млн. 774 тыс. 941 руб.
Для оценки риска платёжеспособности ЗАО "Александр" необходимо сопоставить приведённые средства по активу и пассиву, чтобы установить тип состояния ликвидности баланса.
Тип состояния ликвидности баланса, выявляется на основе балансовых моделей:
Абсолютная (оптимальная) ликвидность: А1≥П1, А2≥П2, А3 ≥П3, А4≤П4.
Нормальная (допустимая) ликвидность: А1<П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4.
Нарушенная (недостаточная) ликвидность:А1<П1, А2<П2, А3≥П3, А4≤П4.
Недопустимая ликвидность (кризис): А1<П1, А2<П2, А3<П3, А4≤П4.
Тип состояния ликвидности баланса ЗАО "Александр":
В 2003 году: А1<П1 - 662 тыс. 234 руб. < 9 млн. 825. тыс. 484 руб.
А2>П2 - 6 млн. 850 тыс. 596 руб. > 1 млн. 998. тыс. руб.
А3>П3 - 10 млн. 644 тыс. 293 руб. > 3 млн. 900 тыс. руб.
А4<П4 - 2 млн. 180 тыс. 638 руб. < 4 млн. 614 тыс. 268 руб.
В 2004 году: А1<П1 - 642 тыс. 310 руб. < 5 млн. 101 тыс. 764 руб.
А2>П2 - 3 млн. 968 тыс. 859 руб. > 576 тыс. 600 руб.
А3>П3 - 10 млн. 644 тыс. 293 руб. > 6 млн. 508 тыс. 478 руб.
А4<П4 - 2 млн. 165 тыс. 923 руб. < 4 млн. 774 тыс. 941 руб.
На основании полученных данных, можно сделать вывод, о том, что предприятие находится в зоне допустимого риска. В данном состоянии у ЗАО "Александр" существуют сложности при оплате своих обязательств на временном интервале до трёх месяцев из-за недостаточного поступления средств.
В этом случае в качестве резерва могут использоваться быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашения менее 12 месяцев), но для превращения их в денежные средства требуется дополнительное время.
Группа быстрореализуемых активов по степени риска относится к группе малого риска, но при этом не исключена возможность потери их стоимости или нарушения контрактов. Выполнение четвёртого неравенства (трудно реализуемые активы < постоянные пассивы) является одним из условий финансовой устойчивости предприятия, когда труднореализуемые активы должны быть покрыты постоянными пассивами и не превышать их.
В течении отчётного периода ЗАО "Александр" приняло меры за счёт уменьшения своей кредиторской задолженности - на 4 млн. 723 тыс. 720 руб.
Основой абсолютно ликвидных активов на конец отчётного периода являются краткосрочные финансовые вложения, прежде всего в виде собственных акций, выкупленных у акционеров. Перейти на страницу: 1 2 3 4 5 6 7